PPP模式指政府公共部門與社會(huì)私人資本共同為消費(fèi)者提供公共產(chǎn)品??、服務(wù)等項(xiàng)目的一種公私合作模式。步入21世紀(jì)，PPP模式在我國(guó)逐漸發(fā)展壯大。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)重視PPP模式所帶來的投資機(jī)會(huì)????，抓住機(jī)遇，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)帶來新的活力??。

公私合作模式（Public-Private-Partnership）簡(jiǎn)稱PPP模式???♀?，指政府公共部門與社會(huì)私人資本組成特殊目的公司?????????，為消費(fèi)者提供公共產(chǎn)品、服務(wù)等項(xiàng)目。由于“新型城鎮(zhèn)化”、“一帶一路”等戰(zhàn)略的提出??，環(huán)保????、交通??、能源?????♀??、水務(wù)等等基礎(chǔ)設(shè)施及公用事業(yè)領(lǐng)域逐步成為未來我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力，而PPP模式主要應(yīng)用于該類項(xiàng)目。我國(guó)的PPP市場(chǎng)具有較大發(fā)展?jié)摿????，預(yù)計(jì)規(guī)模在10-12萬億元左右；目前?????♂?，各類銀行紛紛聚焦如此大規(guī)模的融資市場(chǎng)????，對(duì) PPP 項(xiàng)目持支持態(tài)度并積極參與。

PPP模式為商業(yè)銀行帶來哪些機(jī)遇?????♀?？

商業(yè)銀行在我國(guó)金融體系中占據(jù)主導(dǎo)地位??。PPP模式成為新的貸款投向，也為商業(yè)銀行帶來了以下機(jī)遇。

1. 拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域????，獲得優(yōu)質(zhì)客戶。PPP模式有助于社會(huì)資本的進(jìn)入，為商業(yè)銀行在基建類、城鎮(zhèn)化建設(shè)類項(xiàng)目中的發(fā)展提供了機(jī)遇?。由于該類項(xiàng)目的投資規(guī)模較大????，質(zhì)量要求高?????♂?，且后續(xù)管理要求嚴(yán)格，相關(guān)企業(yè)將會(huì)成為商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。

2.利于商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定收入。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的利息收入仍是收益的關(guān)鍵??????，國(guó)有商業(yè)銀行的利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比例接近80%????，貸款業(yè)務(wù)中中長(zhǎng)期貸款是重中之重。由于我國(guó)的PPP項(xiàng)目在市政建設(shè)、鐵路??、水利、醫(yī)院等多個(gè)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛、前景廣闊，貸款資金需求量大且偏向于中長(zhǎng)期????，因此會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行的貸款增長(zhǎng)，為商業(yè)銀行增收。

3.為商業(yè)銀行帶來較為廣泛的社會(huì)影響。因?yàn)镻PP模式涉及的項(xiàng)目規(guī)模較大?????，涉及上中下游多個(gè)行業(yè)，有很強(qiáng)的社會(huì)影響力。商業(yè)銀行積極參與PPP項(xiàng)目??，可以擴(kuò)大銀行的知名度，樹立良好的社會(huì)形象，也將擁有更多的潛在客戶??。

商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目主要方式有哪些？

PPP模式從2014年嶄露頭角至今已經(jīng)走過三個(gè)年頭???♂?，這期間由于自身制度的不斷優(yōu)化與實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的逐步積累??，其發(fā)展勢(shì)頭迅猛。但是在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了一些問題。近期金融機(jī)構(gòu)有作為社會(huì)資本方參與PPP項(xiàng)目的勢(shì)頭。但是由于PPP項(xiàng)目不論是工程建設(shè)階段????，還是后期的運(yùn)營(yíng)維護(hù)階段都對(duì)于社會(huì)資本方有較高的專業(yè)素質(zhì)要求，而金融機(jī)構(gòu)缺乏相關(guān)專業(yè)知識(shí)與項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，難以識(shí)別項(xiàng)目中復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)????，產(chǎn)生后續(xù)問題的可能性較大。除了風(fēng)險(xiǎn)因素之外，金融機(jī)構(gòu)通過管理創(chuàng)新構(gòu)建投資回報(bào)機(jī)制的能力也有所欠缺?。由于PPP項(xiàng)目的基本原則就是由專業(yè)的機(jī)構(gòu)做專業(yè)的事情，因此商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)如果要作為社會(huì)資本方參與PPP項(xiàng)目仍舊存在較大問題。因此???????，建議商業(yè)銀行通過如下方式參與PPP項(xiàng)目????。

1. 傳統(tǒng)信貸?????♂?。商業(yè)銀行對(duì)于PPP項(xiàng)目最主要的支持仍是向項(xiàng)目公司發(fā)放貸款????，即通過經(jīng)營(yíng)貸款、銀團(tuán)貸款等工具為PPP項(xiàng)目提供資金?????。商業(yè)銀行發(fā)放貸款可以置換借款人前期投入、建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施、歸還項(xiàng)目的負(fù)債等??。

2.資產(chǎn)證券化??。商業(yè)銀行可以通過參與PPP項(xiàng)目的資產(chǎn)證券化進(jìn)行融資????，PPP項(xiàng)目是公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)較分散??，收益較穩(wěn)定，現(xiàn)金流可預(yù)測(cè)??。商業(yè)銀行可以參與PPP資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與營(yíng)銷???♂?，也可以運(yùn)用信托等表外資金購(gòu)買PPP資產(chǎn)證券化類產(chǎn)品???????。

3. 對(duì)資金進(jìn)行監(jiān)管。PPP項(xiàng)目的客戶在銀行開立基本結(jié)算賬戶，一般存款賬戶等??????，銀行需要為其設(shè)計(jì)現(xiàn)金管理方案??，對(duì)客戶的資金進(jìn)行管理。包括對(duì)日常資金的管理、結(jié)算、收付款、代發(fā)工資、企業(yè)理財(cái)和信息服務(wù)等，以此來提高閑置資金的使用效率??。

商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目存在哪些潛在風(fēng)險(xiǎn)??？

雖然參與PPP模式為商業(yè)銀行提供了很大的發(fā)展機(jī)遇，但是由于該模式參與者眾多，情況復(fù)雜????，商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目也存在不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。例如自身專業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)，政府風(fēng)險(xiǎn)等等??。

1. 自身專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)?????????。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來說??，PPP項(xiàng)目的金融服務(wù)仍舊是新鮮事物，缺乏相關(guān)的運(yùn)作管理經(jīng)驗(yàn)。在PPP項(xiàng)目的準(zhǔn)備階段，銀行由于不能充分介入項(xiàng)目前期的準(zhǔn)備工作，對(duì)于項(xiàng)目的盡職調(diào)查難以精確，因此在確定運(yùn)行周期????，階段劃分，融資結(jié)構(gòu)?????♂?，運(yùn)營(yíng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)方面難以獲取一手資料???????。這就對(duì)于銀行確定后期融資比例、擔(dān)保價(jià)值???????、還款安排等造成了困難。這一方面使得商業(yè)銀行難以結(jié)合自身實(shí)際情況選擇目標(biāo)客戶，另一方面銀行也有可能因?yàn)橘J款調(diào)查不充分??、貸款決策判斷失誤等等面臨風(fēng)險(xiǎn)。由于PPP項(xiàng)目發(fā)起到執(zhí)行存在多個(gè)環(huán)節(jié)的管理，商業(yè)銀行采取何種方式對(duì)于項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤并切入需要加強(qiáng)研究。除此之外??，在PPP項(xiàng)目的建設(shè)階段，由于參與方眾多???，項(xiàng)目周期長(zhǎng)，融資金額大，容易造成資金管理困難等問題。

2. 政府風(fēng)險(xiǎn)。在PPP項(xiàng)目中4??，政府的角色是項(xiàng)目合作者，而非項(xiàng)目監(jiān)督者。然而，政府部門對(duì)待項(xiàng)目的態(tài)度依舊在很大程度上影響企業(yè)與銀行。不少企業(yè)顧慮政府會(huì)違反合同約定履行的條款，而商業(yè)銀行也會(huì)顧慮政府為加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)而盲目簽訂不符合實(shí)際的合同，導(dǎo)致難以履約，造成還款風(fēng)險(xiǎn)等，損害多方利益???????。因此，商業(yè)銀行在參與PPP 項(xiàng)目時(shí)，也要關(guān)注當(dāng)?shù)卣男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)???♀?。

商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)？

目前我國(guó)PPP模式處于起步階段??????，商業(yè)銀行應(yīng)該采取適當(dāng)措施??，應(yīng)對(duì)PPP項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確把握項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過程中的業(yè)務(wù)機(jī)遇。

1. 與專業(yè)PPP咨詢機(jī)構(gòu)建立合作??????。通過上文的分析可以發(fā)現(xiàn)??，商業(yè)銀行對(duì)于PPP項(xiàng)目缺乏全生命周期的了解，直接參與PPP項(xiàng)目存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。那么如何應(yīng)對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)呢????？建議與專業(yè)PPP咨詢機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系。專業(yè)的PPP項(xiàng)目咨詢機(jī)構(gòu)能夠做到全程參與項(xiàng)目????，對(duì)于項(xiàng)目了解充分，有成熟的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，豐富的項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。建議此類咨詢機(jī)構(gòu)為政府提供咨詢幫助的同時(shí)開展針對(duì)商業(yè)銀行的咨詢業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行針對(duì)特定項(xiàng)目提供指導(dǎo)???????。

由于咨詢機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目發(fā)起階段就全程參與??，并且充分了解客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況?，財(cái)務(wù)情況????，信用情況，那么其能夠利用自身對(duì)于項(xiàng)目信息的掌握以及分析經(jīng)驗(yàn)為商業(yè)銀行提供專業(yè)化指導(dǎo)??。在確定融資期限??????????，融資規(guī)模，貸款方案??，可能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)????，移交期信貸資產(chǎn)收回等方面為銀行提出具體意見，幫助商業(yè)銀行制定具體化融資方案????。便于銀行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)現(xiàn)金流收入，確定折現(xiàn)率??，保證貸款本息的償還????。同時(shí)也為商業(yè)銀行根據(jù)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、盈利性要求設(shè)計(jì)全新的理財(cái)產(chǎn)品提供了信息??。這樣一來，商業(yè)銀行就可以在PPP項(xiàng)目的前期設(shè)計(jì)、中期開發(fā)、后期運(yùn)維、現(xiàn)金管理等各個(gè)流程和環(huán)節(jié)都發(fā)揮最大的效用。因此??，商業(yè)銀行求助于經(jīng)驗(yàn)豐富的PPP咨詢機(jī)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目實(shí)際價(jià)值，在發(fā)現(xiàn)價(jià)值的同時(shí)也有效分散風(fēng)險(xiǎn)，使得PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)被合理分擔(dān)。

2. 重視政府領(lǐng)導(dǎo)地位。近年來我國(guó)出臺(tái)多項(xiàng)關(guān)于PPP項(xiàng)目的政策準(zhǔn)則?????♂?，商業(yè)銀行要充分理解國(guó)家政策??，把握各級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)完善自身行業(yè)信貸政策，審批標(biāo)準(zhǔn)等等，適應(yīng)PPP新模式??。在PPP項(xiàng)目實(shí)施過程中，商業(yè)銀行要重視政府的主導(dǎo)地位，及時(shí)向政府匯報(bào)工作，并積極獲得相關(guān)政策、信息等的幫助????。

PPP項(xiàng)目將成為我國(guó)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要模式，未來市場(chǎng)規(guī)模有十萬億之多，該模式成為商業(yè)銀行未來又一大投資渠道。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)抓住這一投資機(jī)會(huì)??，抓住機(jī)遇，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)帶來新的活力。