一????、引言

近年來(lái)??，城投公司進(jìn)行資產(chǎn)整合的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大????，子公司數(shù)量的增長(zhǎng)，存在一定管理難、經(jīng)濟(jì)效益不佳的問(wèn)題。結(jié)合筆者近期參與城投類(lèi)公司“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃及組織管控的項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)，城投類(lèi)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的問(wèn)題較為凸顯??，在一定程度上影響了公司的發(fā)展。以下將對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行分析????????，并根據(jù)結(jié)果提出相關(guān)建議。

二、重點(diǎn)問(wèn)題分析

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提高

部分城投公司在制定經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程中往往會(huì)更看重政府政策方向????，使得部分決策容易在市場(chǎng)環(huán)境下引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此在當(dāng)前市場(chǎng)變化加劇的背景下，城投公司的整體風(fēng)險(xiǎn)防控能力需要不斷的提高??。再者，城投公司雖具備較好的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)違約等事項(xiàng)的規(guī)避等????，但財(cái)務(wù)管理效能仍有較大的提升空間???♂?，如何建立并形成更健全統(tǒng)一的財(cái)務(wù)風(fēng)控體系，并不斷提高財(cái)務(wù)管理效能成為當(dāng)下多數(shù)城投公司重點(diǎn)關(guān)注的工作之一。另外，隨著“十四五”期間城投公司市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，在承擔(dān)政府職能與市場(chǎng)化發(fā)展要求的雙邊影響下???????，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求也將進(jìn)一步提高??。

（二）財(cái)務(wù)部門(mén)的獨(dú)立性有待提高

城投公司下屬子公司多為獨(dú)立法人并具備自主管理經(jīng)營(yíng)的權(quán)利???♂?，且各部門(mén)的管理人員同樣具有一定的自主管理權(quán)。在此管理體系下，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理部門(mén)無(wú)法獨(dú)立的情況發(fā)生。同時(shí)????，部分城投公司尚未形成系統(tǒng)性強(qiáng)且更為完善的財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督機(jī)制??，對(duì)于各個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況得不到及時(shí)有效地了解，在一定程度上影響了企業(yè)整體資源的合理分配。另外，內(nèi)部審計(jì)的不完善，也會(huì)造成財(cái)務(wù)信息缺乏真實(shí)性和可靠性??，從而出現(xiàn)信息錯(cuò)誤的情況，對(duì)于有效開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生一定的影響??，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的不良隱患???????，或?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的損失???。

（三）對(duì)投融資的把控能力有待提高

城投公司承擔(dān)著地方政府的投融資職能，為盡快完成相關(guān)的任務(wù)?????♀?，投資規(guī)劃不足、融資籌劃不足的情況時(shí)有發(fā)生。在一定程度上造成城投公司項(xiàng)目投資大??，資產(chǎn)收益低，可持續(xù)發(fā)展能力弱??????，融資成本高?????♀?，資金滯留未充分利用等情況的發(fā)生。另外，對(duì)投資與融資的規(guī)模??、成本、效益把控不足等問(wèn)題??，都可能會(huì)加重城投公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）財(cái)務(wù)管理制度有待清晰并完善

部分城投公司的管理制度并未完善，尤其是財(cái)務(wù)管理的相關(guān)制度????。城投公司業(yè)務(wù)普遍涉及多行業(yè)?????♂?，且子公司較多????，在實(shí)際財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中，資金的數(shù)據(jù)傳遞存在一定問(wèn)題????，可能造成缺乏足夠的質(zhì)量和時(shí)效性問(wèn)題??，給城投公司的財(cái)務(wù)管理工作帶來(lái)一定的影響。另外????，財(cái)務(wù)預(yù)算的編制、執(zhí)行、修正與考核的銜接性有待進(jìn)一步改善??，需要不斷補(bǔ)充其完整性??。在相關(guān)制度落實(shí)的過(guò)程中，部分子公司未能將財(cái)務(wù)預(yù)算制度及其他制度進(jìn)行全面地有效的落實(shí)，導(dǎo)致在財(cái)務(wù)預(yù)算管理方面????，依靠成果和預(yù)算對(duì)比分析問(wèn)題的方式較多????，但無(wú)法深層次的凸顯出財(cái)務(wù)管理問(wèn)題，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，使經(jīng)濟(jì)效益受到一定的影響。

（五）監(jiān)督監(jiān)管機(jī)制有待完善

由于政府部門(mén)是城投公司的主要管理部門(mén)，因此與其他公司或組織存在一定的區(qū)別???????♀?，多數(shù)城投公司的主要資金來(lái)源于融資及政府，同時(shí)城投公司的管理者，也是政府相關(guān)部門(mén)?????♂?。政府部門(mén)的管理方式和企業(yè)的管理方式仍存在一定差別???????，在政府人員對(duì)城投公司進(jìn)行管理的過(guò)程中??，由于其思想及管理方式的不同??，可能對(duì)公司財(cái)務(wù)管理造成一定影響，并對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控產(chǎn)生影響?????♀?。在實(shí)際的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中???????，城投公司肩負(fù)市場(chǎng)和行政雙重角色??，工作量大而且沉重，不利于加快工作進(jìn)度????，且項(xiàng)目結(jié)束后不能夠及時(shí)進(jìn)行檢查、審核，影響到項(xiàng)目工作的質(zhì)量???????，造成這些現(xiàn)象發(fā)生的主要原因往往是缺乏監(jiān)督有效的管理機(jī)制。

三、應(yīng)對(duì)策略思考

(一) 強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理意識(shí)并提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力

首先要從思想理念以及管理制度入手??，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作。通過(guò)專題專項(xiàng)培訓(xùn)等方式加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，規(guī)范執(zhí)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度。第二?，要完善投資項(xiàng)目管理????，同時(shí)加強(qiáng)臺(tái)賬制度建設(shè)?。一方面需立足投資項(xiàng)目的前期準(zhǔn)備工作，強(qiáng)化項(xiàng)目可行性、投資立項(xiàng)等環(huán)節(jié)的充分分析??，保證對(duì)項(xiàng)目本身的科學(xué)性以及投資風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格把控。另一方面要針對(duì)項(xiàng)目全部流程開(kāi)展有效的預(yù)算編制??，對(duì)財(cái)務(wù)支出實(shí)施進(jìn)行更全面的規(guī)范???????。第三??????????，要優(yōu)化籌資項(xiàng)目的組織管理，確保相關(guān)資金能夠?qū)崿F(xiàn)科學(xué)配置??。同時(shí)構(gòu)建合理的資本結(jié)構(gòu)以及完善的管理制度????，保證對(duì)公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及投融資決策的良性控制與合理安排。第四???，城投公司要加大相關(guān)人才的培養(yǎng)，不斷提升人員財(cái)務(wù)管理水平??。

(二) 完善信息監(jiān)控系統(tǒng)并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)集中控制

為了便于子公司的財(cái)務(wù)管理，可考慮實(shí)施委派制的管理方法??，以此實(shí)現(xiàn)城投公司財(cái)務(wù)管理的全面性??。在進(jìn)行外派管理的過(guò)程中，選取具有責(zé)任心??、專業(yè)能力高且綜合素質(zhì)過(guò)硬的人來(lái)?yè)?dān)任，保證其能夠積極地進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)??，對(duì)相關(guān)信息準(zhǔn)確地向上級(jí)報(bào)告，并對(duì)公司的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行落實(shí)。另外，財(cái)務(wù)管理本身依賴于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，考慮如建立公司統(tǒng)一財(cái)務(wù)軟件???♂?、辦公系統(tǒng)管理軟件及公司資金池管理系統(tǒng)??，保證財(cái)務(wù)信息的時(shí)效性、真實(shí)性、公開(kāi)及透明化，便于財(cái)務(wù)管理效率的提升。

(三) 優(yōu)化投融資管理措施提高財(cái)務(wù)管理水平

根據(jù)公司規(guī)模、運(yùn)營(yíng)情況??、盈利能力????、債務(wù)結(jié)構(gòu)及地方政府部門(mén)城市化建設(shè)的規(guī)劃?????♂?，建立投融資管理制度。比如投資項(xiàng)目前期資金投入的預(yù)算，中期資金支付的審批??，后期項(xiàng)目的決算???????，最后投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)效益的評(píng)價(jià)等每個(gè)環(huán)節(jié)都要受到監(jiān)管??。對(duì)公司債務(wù)的結(jié)構(gòu)??????、規(guī)模、期限、利率★、風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo)要及時(shí)跟蹤與分析???；把握好償債與借債的時(shí)間節(jié)點(diǎn)?????；將每個(gè)融資項(xiàng)目責(zé)任到人，并將舉債成本利率與融資市場(chǎng)平均利率進(jìn)行比較考核????，為公司節(jié)約成本的情況給予獎(jiǎng)勵(lì)。

(四) 加強(qiáng)并完善財(cái)務(wù)管理制度

“十四五”期間，是城投公司正處于轉(zhuǎn)型的重要階段，為保證各項(xiàng)工作的順利開(kāi)展，必須構(gòu)建完善的制度進(jìn)行管理。通過(guò)完善財(cái)務(wù)相關(guān)制度，提高城投公司的調(diào)控作用，對(duì)下屬公司的積極性具有調(diào)動(dòng)作用??????，且對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控有著積極作用????。

在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)的過(guò)程中，首先要重視會(huì)計(jì)制度，加強(qiáng)制度的制定?，保證其完善性??，并將制度落實(shí)到財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，同時(shí)對(duì)審批流程進(jìn)行合理化設(shè)置并嚴(yán)格把控????，對(duì)收支管理進(jìn)行嚴(yán)格的把控。其次，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理中的資金管理，重點(diǎn)要在相關(guān)制度內(nèi)容中將資金的審批流程進(jìn)行明確，注重流程的詳細(xì)化和具體化?????，從而實(shí)現(xiàn)資金的統(tǒng)一管理????。

另外?????♀?，要加強(qiáng)動(dòng)態(tài)管理的實(shí)施??，在管理的過(guò)程中嚴(yán)格管控收支環(huán)節(jié)????，明確資金的使用途徑，便于企業(yè)資金及資源的合理分配，為資金的合理使用提供保障。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)算管理對(duì)公司資源的有效配置起決定性作用，要完善財(cái)務(wù)管理中的預(yù)算管理機(jī)制，并重點(diǎn)通過(guò)明確公司戰(zhàn)略規(guī)劃???????、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算制度進(jìn)行整理及完善?????♀??????♀?，保證預(yù)算制度具有指導(dǎo)性及操作性??。

此外，要不斷強(qiáng)化對(duì)子公司的管理??，使其權(quán)利及責(zé)任得到明確??，通過(guò)預(yù)算和資金的有效結(jié)合??，完成對(duì)公司收支的管理??，以此促進(jìn)城投公司財(cái)務(wù)管理作用的全面發(fā)揮??。

(五) 健全組織治結(jié)構(gòu)并構(gòu)建全面的監(jiān)督體系

優(yōu)化組織的治理結(jié)構(gòu)，在此過(guò)程中通過(guò)監(jiān)督體系、內(nèi)部控制體系的完善，構(gòu)建出全面的監(jiān)督系統(tǒng)。由于政府是城投公司的投資主體，這也決定了城投公司往往具有工作任務(wù)較大、工作范圍較廣????、工作內(nèi)容較復(fù)雜以及責(zé)任重大等特點(diǎn)秘?，其整個(gè)工作環(huán)節(jié)不僅受到政府相關(guān)部門(mén)的管理，還受到企業(yè)管理人員及部門(mén)的監(jiān)督，同時(shí)還有來(lái)自社會(huì)的監(jiān)督，只有這樣才能夠保證監(jiān)督體系的完善性，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理水平和質(zhì)量的提高?????♀?。另外，通過(guò)產(chǎn)權(quán)管理制度????、監(jiān)督力度、公司經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)管理狀況的結(jié)合明確相關(guān)的管理，并在此過(guò)程中做到具體化和規(guī)范化。

此外，由于城投公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)??，因此，要在財(cái)務(wù)管理及其相關(guān)管理中制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，避免風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生為企業(yè)帶來(lái)的損失??。除此之外???????，針對(duì)財(cái)務(wù)問(wèn)題的解決，需要城投公司對(duì)發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行明確????，以此為依據(jù)將公司財(cái)務(wù)和投資情況進(jìn)行結(jié)合，促進(jìn)管理制度的落實(shí)?????♀?，以此為公司效益的提高奠定良好的基礎(chǔ)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述????，城投公司屬于地方政府管理下的城市投融資平臺(tái)??，其在城市化進(jìn)程中起到了巨大的作用，然而隨著快速的發(fā)展，城投公司內(nèi)部的問(wèn)題愈加明顯，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的問(wèn)題，因此要促進(jìn)公司效益的提升???????，分析并解決財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)中存在的問(wèn)題，并對(duì)問(wèn)題進(jìn)行全面的控制??，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理制度，以此為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供保障??。