前幾日，銀監(jiān)會披露了首批5家民營銀行試點方案?????。歷經(jīng)漫長的等待，民企的銀行夢終于照進了現(xiàn)實??????。有夢雖美???????♀?，筑夢艱辛。試水金融????，民營資本如何實現(xiàn)“華麗轉(zhuǎn)身”？風云突變??，傳統(tǒng)銀行如何接招？

風往何處吹——設立五標準

民營銀行到來的速度比預期的要快。根據(jù)銀監(jiān)會主席尚福林在兩會新聞中記者會上的最新透露，已確定5家民營銀行試點。試點方案遵循共同發(fā)起人原則，即每家試點銀行不少于兩個發(fā)起人??。這五家銀行股東組合分別是阿里巴巴和萬向、騰訊和百業(yè)源、均瑤和復星、商匯和華北、正泰和華峰?????????，選址在天津????????、上海??????、浙江和廣東等地區(qū)。

同時，尚福林也公布了五條擇優(yōu)標準??：一是有自擔剩余風險的制度安排??。二是有辦好銀行的資質(zhì)條件和抗風險能力。三是有股東接受監(jiān)管的協(xié)議條款????。四是有差異化的市場定位和特定戰(zhàn)略????。五是有合法可行的風險處置和恢復計劃。

這些發(fā)起原則和擇優(yōu)獲批標準都是未來設立民營銀行的風向桿。

路該怎么走——經(jīng)營四模式

隨著首批五家民營銀行試點方案的公布????♂????，民營銀行的經(jīng)營模式也浮出水面。民營銀行四種經(jīng)營模式分別是：小存小貸、大存小貸、公存公貸、特定區(qū)域存貸????????。

其中??，騰訊是“大存小貸”，即做一定限額以上的存款。在傳統(tǒng)銀行業(yè)務基礎(chǔ)上?????♂?，將借助騰訊在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的優(yōu)勢，圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融進行創(chuàng)新。

而阿里提出方案的重點是“小存小貸”，即存款額度有上限、貸款額度有上限，服務在互聯(lián)網(wǎng)上經(jīng)營的小企業(yè)客戶????。在阿里巴巴的構(gòu)想中所設立的銀行沒有實體的銀行網(wǎng)點，是純粹的網(wǎng)上銀行。

公存公貸是只存貸業(yè)務只對針對法人??，不對個人開放。特定區(qū)域存貸款表示限定業(yè)務和區(qū)域范圍????。預計這兩種模式將被另外三家試點銀行采用。

無論采用何種模式，這些都是民營銀行未來的發(fā)展方向，也體現(xiàn)了差異化定位的設立標準??。

“首吃螃蟹”?????♂?？稱稱斤兩先

民營銀行最大的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在靈活性上。

第一??，市場反應快，服務靈活。決策層級少，業(yè)務集中反饋效率高，同樣的技術(shù)條件下業(yè)務調(diào)整快。而國有銀行由于體量大，決策流程長?????，又有很多監(jiān)管制約，在面對市場新需求時，往往創(chuàng)新不足?????♀?。以中小企業(yè)服務為例??，國有銀行的風控信貸指標都由總行設計，更多地是考慮普遍或常規(guī)的情況。而中小企業(yè)具有非常鮮明的地域性和行業(yè)細分性，不同經(jīng)濟環(huán)境，不同產(chǎn)業(yè)是無法用統(tǒng)一的指標來衡量。這就是為什么在中小

企業(yè)市場上，大型國有銀行不如股份制銀行??，股份制銀行不如城商行?????♂?，城商行不如小貸公司的原因。目前，幾乎所有的金融服務微創(chuàng)新都由民營企業(yè)推動。

第二，用人成本低????，管理機制靈活??。國有商業(yè)銀行的人力制度源于其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，高級管理層基本上由國家任命，行政色彩濃。而且由于國有產(chǎn)權(quán)的特有弊端，風險和利潤具有不對稱性??，導致國有商業(yè)銀行在用人方面存在著較多的“裙帶作風”和任人唯親??，人力資源沒有得到很好的配置??。另外????，國有銀行普遍歷史包袱較重，由于承擔著公共“義務”不能隨意裁員,而民營企業(yè)并無太多這方面的顧慮，在法律允許范圍內(nèi)????，一切經(jīng)營活動都以效率優(yōu)先?????。

第三，擁有行業(yè)背景和技術(shù)優(yōu)勢。民資初入銀行業(yè)多基于自身的優(yōu)勢??，展開錯位競爭，初期不會與大銀行進行正面交鋒。以蘇寧銀行為例，它的重點放貸對象是蘇寧平臺上的眾多供銷商?????♀?。蘇寧掌握著他們實際的經(jīng)營數(shù)據(jù)，可以有效辨別風險????♂?，進而提供銀行不敢提供的資金服務。目前????，許多商家依賴電商平臺為生，有資金或貨物壓在平臺商那里，所以他們很注重自己信用????，不會輕易為了一筆小額貸款而毀了全部生意。因此??，民營銀行在風控和貸后管理上也能比較靈活。這種技術(shù)上的優(yōu)勢是純金融業(yè)出身的銀行所不具備的???♂?。

誠然，民營銀行也有一定的劣勢??。銀行經(jīng)營的成功要素包括風控水平、服務質(zhì)量、品牌信任度?????????、管理文化等。民營銀行想做大做強的最大障礙是吸存難，短期內(nèi)不易取得儲戶的信任。杠桿經(jīng)營是銀行業(yè)的一大特點，如果單純依靠自有資金放貸??，就很難實現(xiàn)規(guī)模化和網(wǎng)絡化。國有銀行隱含國家信用背書，因此能使儲戶放心存錢。在存款利率市場化還沒放開的情況下，民營銀行需要創(chuàng)新服務，盡最大程度吸引存款資金。另外，民營銀行立足本行業(yè)?????????，只擅長細分市場??，因而具有很大的系統(tǒng)風險。以蘇寧銀行為例，其市場重點是電商平臺供應鏈金融服務，一旦蘇寧平臺在淘寶、京東等電商的沖擊下日漸式微?????♂?，那么蘇寧銀行也將面臨風險?????♂?。從這個角度講????，將錢存在一個貸款客戶類型單一的銀行中，也是不太明智的。如何將經(jīng)營多元化，降低系統(tǒng)風險，是民營銀行不得不考慮的問題??。

來的是“狼”，還是“鯰魚”？

1?????♂?、對于傳統(tǒng)銀行的影響

民營銀行的到來，短期內(nèi)并不會對現(xiàn)有銀行造成實質(zhì)性沖擊。畢竟民營銀行還只是著眼于細分市場??，依賴互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，注重提供差異化服務????。從貸款利率上講，國有銀行依然有優(yōu)勢，大型企業(yè)客戶還是會首選四大行。但國有銀行還是被逼作出某些改變，以應對民營銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。首先????????，提高存款利率，以挽留資金。近期五大國有銀行已悉數(shù)加入存款利率上浮到頂?shù)年犖?，即在官方存款利率基礎(chǔ)上浮10%。其次???????，加速布局互聯(lián)網(wǎng)。廣發(fā)、平安、中信及工行等銀行紛紛調(diào)整組織架構(gòu)。以廣發(fā)銀行為例??，去年調(diào)整了電子銀行部的組織架構(gòu)和部門職能?，將原電子銀行部的5個處調(diào)整為8個處?????♂?，正式成立網(wǎng)絡金融部???。從此，廣發(fā)銀行的網(wǎng)絡金融將與中小企業(yè)業(yè)務、零售業(yè)務、金融市場業(yè)務并列為該行的四大戰(zhàn)略性業(yè)務。中國工商銀行也將開啟新一輪的組織機構(gòu)改革方案?????♀?，改革后，工行總行將形成營銷管理、風險管理??、綜合管理和支持保障四大板塊??，并視時機成熟增設電子銀行部和銀行卡業(yè)務部兩個利潤中心。由此可見，民營銀行發(fā)揮的是“鯰魚效應”。雖然不能改變現(xiàn)有銀行格局????，但促使國有銀行放棄了一部分利差??，變得更加進取???????。

2、對國民經(jīng)濟發(fā)展的意義

民營銀行的批設突顯中央金融業(yè)改革的決心和力度，為實體經(jīng)濟傳遞積極的信號。銀行業(yè)的長期壟斷和高利潤一直為社會所詬病?????♂?，民營銀行的成立在一定程度上能緩解這種情緒，并倒逼銀行業(yè)進行改革，改善服務，減少利差??。此外??，國家愿意放開最掌握經(jīng)濟命脈的金融領(lǐng)域，也給其它壟斷行業(yè)的放開提供了想象空間。因此??，純民營銀行到來的意義十分重大。

對所有金融機構(gòu)來說???，銀行都是一個目標。如此大規(guī)模的銀行申請數(shù)，最終有多少家獲銀監(jiān)會批準仍然是未知數(shù)。不管怎么說，銀監(jiān)會的表態(tài)已經(jīng)開打了民資進入銀行業(yè)的敞口??。我們預計，2014年將會有數(shù)十家民營銀行相繼成立，而排隊申請銀行的數(shù)量有望達到三四百家?????♂?。隨著更多競爭者的加入，銀行業(yè)的高利潤率和增長率也將終結(jié)??。2013年年末的“錢荒”勝于以往?????♂?，也印證了“金融脫媒”的趨勢。“影子銀行”將加大對傳統(tǒng)銀行的利潤侵蝕。但對于實體經(jīng)濟來說，銀行業(yè)的開放是個極大的利好??，因為銀行業(yè)的充分競爭將降低企業(yè)的融資成本，使企業(yè)獲得更多融資渠道，而儲戶也有望獲得更高的資金回報和更便利的服務??。

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